茂萊光學深耕精密加工光學二十余載，借力資本市場再上新臺階
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自上世紀中期激光技術誕生以來，精密光學逐漸成為支撐21世紀高科技發(fā)展的核心技術之一。尤其是自上世紀90年代末數(shù)字化風潮席卷光電應用產品后，包括精密光學細分領域在內的光電行業(yè)迎來了發(fā)展機遇，精密光學應用行業(yè)范圍也越來越廣，各類影像輸出、輸入基本均要使用各式光學產品，為整個行業(yè)的長足發(fā)展奠定基礎。
設立于1999年的南京茂萊光學科技股份有限公司（股票簡稱“茂萊光學”）抓住了這一歷史機遇，實現(xiàn)了高質量的發(fā)展并不日登陸資本市場。2月28日，茂萊光學發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市網下初步配售結果及網上中簽結果公告》，公告顯示，根據(jù)《發(fā)行公告》，發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）于 2023 年 2 月 27 日（T+1日）上午在上海市浦東新區(qū)東方路 778 號紫金山大酒店四樓會議室海棠廳進行本次發(fā)行網上申購搖號抽簽儀式。搖號儀式按照公開、公平、公正的原則進行，搖號過程及結果已經上海市東方公證處公證。網上搖號中簽結果如下：
茂萊光學本次發(fā)行總量為1320.00萬股，發(fā)行價格為69.72元，其中，網上最終發(fā)行量為502.50萬股，占本次發(fā)行總量的38.07%，網上發(fā)行最終中簽率為0.04069329%。網上投資者申購新股中簽后，應及時繳款，確保資金賬戶在2月28日終有足額的新股認購資金。若連續(xù)12個月內累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券網上申購。
資料顯示，茂萊光學專注于精密光學產品的研發(fā)、生產和銷售，采用定制化業(yè) 務模式進行差異化競爭，主要根據(jù)客戶需求而定制化生產光學產品，其產品主要覆蓋六大細分應用場景，包括半導體、生命科學、航空航天、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測。此次上市，對于茂萊光學而言意味著全新的發(fā)展機遇。
研發(fā)投入持續(xù)加大，可提供高性價比的光學綜合解決方案
光學領域的技術專業(yè)性強、細分門類多，是現(xiàn)代科技和工業(yè)中對技術深度和廣度以及制造工藝的要求都較高的領域之一。
公司在長期發(fā)展中一直重視研發(fā)能力的提升，能夠與全球領先的高科技企業(yè)及關鍵技術領域的科研院所合作并同步參與光學產品的前期研發(fā)。公司需根據(jù)客戶對產品性能的要求設計并制造出符合相關精度要求的光學產品，在功能、尺寸、規(guī)格等方面需要精準實現(xiàn)，形成定制化的光學產品。
在半導體領域，公司產品不僅是推動半導體前道晶圓和后道封裝檢測技術進步的光學引擎，還是國產光刻機的重要光學部件。
在生命科學領域，公司為華大智造提供的基因測序光機電模組由公司自主研制，在最大限度提升顯微成像寬闊度的同時，成像效果更為清晰且自動對焦速度快（小于100ms），能快速啟動相機并鎖定分析對象。
在航空航天領域，公司產品應用于高分衛(wèi)星、探月工程、空間站等重大航天項目，其中窄帶多光譜濾光片集成了目前國內最多的譜段數(shù)量，已成功服務“資 源系列”、“高分系列”、“海洋系列”等衛(wèi)星。
隨著公司產品持續(xù)研發(fā)和技術不斷更新，公司的研發(fā)費用也相應增長。2019 年度、 2020年度、2021年度和2022 年 1-6 月，公司的研發(fā)費用分別為 2,413.34萬元、2,817.92萬元、4,545.06萬元和2,511.52萬元，占營業(yè)收入比重分別為10.88%、 11.44%、13.71%及12.14%。
截至2022年6月30日，公司研發(fā)團隊人數(shù)占比達20.07%，其中博士6人、碩士29人。公司核心技術人員均在光學領域深耕細作數(shù)十年，具有行業(yè)前瞻性科研實力。目前，茂萊光學擁有125 項境內外授權專利，其中包括12項境內發(fā)明專利，榮獲了“國家級專精特新?小巨人?企業(yè)”、“2021年度省級專精特新小 巨人企業(yè)”、“2021 年南京市培育獨角獸企業(yè)”、“江蘇省2020年科技型中小企業(yè)”等榮譽獎項。
作為可實現(xiàn)縱向垂直整合的光學企業(yè)，茂萊光學擁有覆蓋光學設計、光學器件制造、 光學裝調、光學系統(tǒng)集成的全面技術能力，可為客戶提供和光機電算一體化的光學綜合解決方案。
同時，公司具備與國際競爭對手基本相當?shù)募夹g能力，較國際競爭對手有一定的成本優(yōu)勢，在工藝參數(shù)和技術性能均能滿足客戶 要求的情況下，相較國際廠商，公司更具性價比。
收入持續(xù)增長，未來發(fā)展前景廣闊
報告期各期，公司的營業(yè)收入分別為22,189.64萬元、24,623.57萬元、33,146.26萬元和20,684.38萬元，2019 年-2021年營業(yè)收入復合增長率為 22.22%。2022年1-6月，公司營業(yè)收入同比上升40.15%。
同期，公司實現(xiàn)的凈利潤分別為4,367.54萬元、4,162.76萬元、4,718.64萬元和2,609.57萬元，穩(wěn)步提升。
2022年，公司盈利情況良好，營業(yè)收入及凈利潤均同比增長。2022年1-12 月和2022年7-12月，公司營業(yè)收入分別為43,872.54萬元和23,188.16萬元，同比增長分別為32.36%和26.11%；2022年1-12月和2022年7-12月，公司凈利潤分別為分別為5,879.38萬元和3,269.81萬元，同比增長分別為24.60%和 25.17%，增長較快主要系受益于生命科學、半導體設備、AR/VR 檢測設備、生物識別等下游市場需求的提升，收入增長的主要貢獻來自既有成熟客戶，同時近年來新開拓客戶的采購需求增加。
根據(jù)弗若斯特沙利文發(fā)布的《全球及中國精密光學市場獨立行業(yè)研究報告》，近年來，受到生命科學、半導體以及生物識別等下游應用領域需求的驅動，工業(yè)級精密光學市場從2019年的110.6億人民幣上升到2021年的135.7億人民幣，年均復合增長率達到10.8%。
作為當前科技發(fā)展的前沿陣地，半導體和生命科學在未來幾年仍將吸 引大量投入，對工業(yè)級精密光學產品的需求有望擴大。此外，在元宇宙、大數(shù)據(jù)、AI 等技術概念的驅動下，加之人們生活與消費理念的持續(xù)升級，無人駕駛以及 AR/VR等領域呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展的趨勢，為工業(yè)級精密光學產品帶來廣闊的空間。
預計全球工業(yè)級精密光學市場規(guī)模將從2022年的159.4億人民幣增長到 2026年的267.6億人民幣，年均復合增長率為13.8%。
茂萊光學此次募資用于高端精密光學產品生產項目和研發(fā)項目，將建成達到行業(yè)先進水平和標準的實驗室，進行高端精密光學產品和技術的研發(fā)，有助于打破國外技術壟斷，進一步提高光學加工技術水平，以助力我國半導體（包括光刻機及半導體檢測裝備）、生命科學（包括基因測序及口腔掃描等）、航空航天等高科技應用領域國產化。
